Рассылка

| все материалы

Бедные, бедные богатые

Уже на первом этапе этого кризиса в мире прокатилась волна самоубийств разорившихся миллиардеров и миллионеров.

Так, в январе текущего года один из самых богатых людей Европы, германский миллиардер Адольф Меркль покончил жизнь самоубийством, потеряв сотни миллионов евро в результате финансового кризиса. Его примеру последовал глава одной из крупнейших в США компаний по продаже недвижимости Стивен Гуд. Позже был найден мертвым ирландский миллионер Патрик Рокка, владелец компании недвижимости Accord Properties.

Двое миллионеров завершили свой жизненный путь, предварительно уничтожив членов своих семей: в октябре 2008 года в Лос-Анджелесе Картик Раджарам из-за угрозы нищеты расстрелял всех своих домашних и покончил с собой; за месяц до этого в Великобритании Кристофер Фостер убил жену и дочь, поджег свое поместье и также свел счеты с жизнью.

Этот список, вероятно, будет пополняться, поскольку, по мнению многих экспертов, мы наблюдаем только "конец начала" кризиса.

И все же полет с крыши небоскреба на мостовую и прочие способы самоубийства среди богачей скорее исключение, чем правило.

По оценке консалтинговой фирмы Spectrum Group в прошлом году численность миллионеров в США сократилась на 27% - с 9,2 миллиона человек до 6,7. Вряд ли 2,5 миллиона бывших толстосумов стоят с протянутой рукой на улицах американских городов или, как Остап Бендер, переквалифицируются в управдомы. Для большинства из них "обнищание" ограничивается потерей изрядной толики состояния, но оставшейся части их активов достаточно не только для безбедной жизни, но и для сохранения места в верхних ярусах социальной пирамиды.

Мировой кризис не обошел стороной и Израиль. Не зря говорят, что насморк американской экономики приводит к воспалению легких во всем мире.

Нет, у нас, слава Богу, пока не слышно о разорившихся миллионерах, сводящих счеты с жизнью. По негласной традиции владельцы обанкротившихся израильских фирм предпочитают перебираться за границу, заранее переведя солидную сумму на зарубежные счета.

Собственно говоря, и громких банкротств пока не было. Но, по оценке экспертов экономической газеты TheMarker, в котором ежегодно публикуется список 500 самых состоятельных семей и отдельных лиц, прошедший год стал годом "падения" израильских богачей. Их суммарные активы уменьшились в 2008-м на 38% - с 84 до 52 млрд. долларов. Кризис лишил эту группу всего прироста капитала, полученного за последние четыре с половиной года.

Наиболее серьезно пострадали отечественные миллиардеры. Активы семьи Сами Офера уменьшились на 4 млрд. долларов, Бени Штаймница - на 2,5 млрд., Шери Арисон обеднела на 2350 млрд. долларов, Ицхак Тшува - на 1650 млрд., Аркадий Гайдамак - на 1,4 млрд., семья Вертхаймер - на 750 млн. долларов.

Совокупные потери этих олигархов составляют почти половину общих потерь в "списке 500". Однако по масштабам относительного сокращения активов из перечисленных выше миллиардеров в первую десятку наиболее пострадавших входят только Гайдамак, семья Сами Офера и Штайнмниц - их состояния уменьшились соответственно на 80, 76 и 71%. А лидерами в этом смысле являются Борис Козинец, Меир Гуревич и семья бывшего "великого комбинатора" Элиэзера Фишмана, активы которых уменьшились соответственно на 91, 85 и 82% .

Вполне закономерно, что среди наиболее пострадавших от кризиса преобладают миллиардеры и миллионеры, тесно связанные с рынком недвижимости. Лопнувший спекулятивный пузырь на этом рынке в США, а затем и в других странах, привел к обвалу котировок акций компаний, занятых в сфере строительства и коммерческой недвижимости. Показателен пример Меира Гуревича. Рыночная стоимость его компании "Аразим" за 5 лет выросла в 40 раз и еще в июле 2007 года составляла 275 млн. долларов. Сейчас ее акции почти ничего не стоят, а личное состояние Гуревича сократилось со 170 до 4 млн. долларов.

Примерно по такой же траектории менялись активы Бориса Козинца, обратившего на себя внимание израильских экспертов после размещения в 2006 году акций его компании RGI на Лондонской бирже. Эта компания успешно занималась строительными проектами в Москве, ее рыночная стоимость составляла 600 млн. долларов, а активы самого Козинца оценивались в 400 миллионов. Сейчас капитализация RGI составляет 30 млн. долларов, а активы Козинца - от 20 до 50 млн. долларов.

Ицхак Тшува, прославившийся приобретением знаменитого нью-йоркского отеля "Плаза", из-за кризиса заморозил свои многомиллиардные проекты в Лас-Вегасе, а рыночная стоимость его компании "Делек НАДЛАН" сократилась на 70%. Кризис привел к обесцениванию акций и другой контролируемой Тшувой компании - "Делек рехев". Но фортуна не отвернулась окончательно от своего любимца - удивительно вовремя появилась информация об открытии консорциумом, в котором значительная часть капитала принадлежит еще одной дочерней фирме группы "Делек", огромных запасов газа в Средиземном море, у берегов Хайфы. Акции группы за месяц выросли в цене на 140%, и Тшува смог перевести дух.

Меньше повезло выходцу из бывшего СССР Аркадию Гайдамаку, состояние которого еще в прошлом году оценивалось в 1,2-1,5 млрд. долларов. После целого ряда неудач на израильском деловом поле и провалившихся попыток сделать политическую карьеру Гайдамак покинул Израиль, а один из местных банков потребовал от него досрочного возврата кредита в несколько десятков миллионов долларов. Общие потери Гайдамака, включая неудачные приобретения ряда израильских компаний и сокращение прибыльности алмазного бизнеса в Анголе, заметно уменьшили его активы, которые, по оценке экспертов, составляют сейчас от 200 до 500 миллионов. Но это одна из самых спорных оценок экспертов TheMarker.

Как справедливо отметил в газете "Гаарец" Йоси Сарид, "Гайдамак приехал непонятно откуда и непонятно зачем и при таких же таинственных обстоятельствах уехал". К этому можно добавить, что и нынешние оценки его состояния столь же приблизительны, сколь и раньше.

Поскольку речь зашла о банковских кредитах, надо отметить, что израильские банки в последние годы активно финансировали расширение бизнеса отечественных фирм в сфере недвижимости за рубежом. Да и сами банки, завороженные возможностью получения, казалось бы, гарантированной высокой прибыли, вкладывали значительную часть собственных средств в ценные бумаги американских хеджевых фондов. Итоги оказались плачевными: совокупные убытки пяти ведущих израильских банков в четвертом (кризисном) квартале 2008 года составили 1668 млрд. шекелей, а биржевой индекс банков с марта 2008-го по февраль 2009 года снизился на 52%. Это привело к снижению стоимости активов владельцев банков.

Больше других пострадала Шери Арисон - убытки подконтрольного ей банка "Апоалим" составили в минувшем году 895 млн. шекелей. Незадолго до начала кризиса Арисон потратила почти миллиард долларов на приобретение пакетов акций у семьи Данкнер и ряда других акционеров, что укрепило ее контроль над банком. Эти затраты не оправдали надежд - кризис сократил стоимость принадлежащих Арисон акций в "Апоалиме" на 630 млн. долларов. Еще больше - 1,2 млрд. долларов - Арисон потеряла от обесценения ее зарубежных активов: в частности, падение курса акций крупнейшей в мире круизной компании "Карнавал Корп" сократило ее активы на 1,2 млрд. долларов.

Круизный бизнес и морской фрахт оказались особенно чувствительными к кризису. Именно в этой сфере бизнеса вращаются основные средства другой известной семьи израильских магнатов - семьи Сами Офера. Обесценение акций принадлежащих ей компаний "Роял Карибиан" и ЦИМ, принадлежащих этой семье обусловило заметное сокращение общей величины ее активов. Но основные потери семьи Офер - 2,5 млрд. долларов - обусловлены падением курса акций ее главного достояния - холдинга "Хевра ле-Исраэль" и его дочерней фирмы "Кимикалим ле-Исраэль".

О глубине кризиса свидетельствует не только масштаб потерь ведущих представителей израильской бизнес-элиты, но и тот факт, что в списке появилось лишь пять новых имен. Всего шести членам "клуба 500" удалось избежать потерь. Среди них Эли Горовиц, сохранивший свое состояние благодаря относительной стабильности концерна "Тева", которым он руководил несколько десятилетий. Счастливчиков же, которым удалось приумножить свое состояние вопреки кризису, в списке TheMarker оказалось 9 человек. Среди них владельцы розничной сети "Хаци хинам" - дешевые товары пользуются повышенным спросом в период кризиса, Гиль Швейд, активы которого увеличились с 800 до 850 млн. долларов, и еще несколько бизнесменов из сферы хай-тека - компаньон Швейда Мариус Нахт, братья Агасси, Йоси Варди и Яир Голдфингер. Всех их объединяют не столько успехи их компаний непосредственно в сфере бизнеса, сколько схожая структура принадлежащего им капитала, заметную часть которого составляют высоколиквидные активы в виде государственных облигаций и валютных счетов.

В условиях кризиса, когда единственным товаром, спрос на который растет, становятся деньги, сохранить и приумножить капитал проще именно в его денежной форме. Этим, кстати, обусловлен и относительно небольшой масштаб потерь семьи Вертхаймер и Меира Кахана. Как использовали отец и сын Вертхаймеры 3,2 млрд. долларов, полученные наличными от продажи 80% акций их компании "Искар", никому в точности неизвестно, но можно предположить, что новое масштабное дело в сфере реального бизнеса они не открыли. Аналогично ведет себя и Кахан, свернувший предпринимательскую деятельность еще несколько лет назад.

В известном смысле пример Вертхаймеров и Кахана настораживает - получается, что намного удобнее быть рантье и стричь купоны, чем рисковать в сфере реального бизнеса, создавать новые предприятия, искать пути повышения эффективности производства и т.д. Отметим, что эта тенденция имеет глобальный характер. Финансовый кризис заставляет миллионеров искать более надежные, пусть и менее доходные инструменты для сохранения своих капиталов. По оценке экспертов фирмы Merrill Lynch, еще в 2007 году 44% суммарных активов богатых людей были вложены в наличные деньги, банковские вклады и ценные бумаги с фиксированным доходом. Падение курсов акций на фондовых биржах наверняка привело к увеличению этой доли.

Чем же чревата дальнейшая, как ее называют, финансиализация современной экономики? Этот вопрос выходит за рамки обозначенной темы, но все же отметим, что возникновение "казино-капитализма", где доминируют сугубо спекулятивные операции с фиктивным капиталом, крайне негативно отражается на всей системе общественного производства.

Нынешний кризис опять сменится экономическим подъемом, очередным бумом на фондовых биржах и увеличением состояний бизнес-элиты. Все это будет подогревать спекулятивный ажиотаж, оторванный от развития в реальном производстве. Результат вполне предсказуем. Как говорится, это мы уже проходили. Страшны ведь не сами по себе кризисы, а долговременные качественные сдвиги, ведущие к оскудению духа предпринимательства в реальном секторе экономики. Этот процесс угрожает самому существованию капиталистического способа производства.

Борис Дубсон,

zman.com

Ваш комментарий

Ваше имя *

Комментарий *