Рассылка

| все материалы

Ritzio сыграет по нотам

Крупнейший российский игорный холдинг Ritzio Entertainment Group вчера объявил о выпуске кредитных нот (CLN) на сумму 280 млн долл. Эти средства компания намерена направить на развитие игорного бизнеса на новых для себя рынках Германии и Италии, где компания уже ведет переговоры с одной из крупнейших игорных компаний — Magic Dreams.

Книга заявок на кредитные ноты Ritzio International, 100-процентной «дочки» Ritzio Entertainment Group (REG), работающей в странах Восточной Европы, была закрыта вечером минувшей пятницы. Объем выпуска, размещенного среди «широкого круга инвесторов», составил 280 млн долл. CLN размещены на три года с фиксированной годовой ставкой купона 10%. Это третий выпуск кредитных нот Ritzio: первый, на 45 млн долл., был размещен в декабре 2004 года, второй, на 125 млн долл., — в июле 2005 года. Срок обращения в обоих случаях составил полтора года, доходность к погашению — 12% годовых.

Управляющий директор «Ренессанс Капитала», выступившего в роли организатора размещения, Киран Доннелли называет размещение «очень успешным»: «Сделка была закрыта в непростых рыночных условиях на глобальном рынке: многие банковские структуры отложили все переговоры».

По словам президента Ritzio Олега Бойко, привлеченные инвестиции REG направит на развитие игорного бизнеса в Германии, Италии и на Украине. «Италия — наиболее перспективный рынок, на нем нет большой конкуренции, а клиенты уже есть. До легализации игорного рынка в начале этого года там были только подпольные клубы», — говорит г-н Бойко. Он отмечает, что в дальнейшем Ritzio намерена инвестировать в Латинскую Америку и страны Центральной Европы. «К концу 2008 года мы планируем довести долю международного оперирования до 30%, а к 2009-му, возможно, до 100%. Хотя мы надеемся на смягчение российского законодательства», — говорит г-н Бойко.

Как рассказал РБК daily гендиректор крупной итальянской игорной компании Magic Dreams Лука Джерардини, его компания уже три месяца ведет переговоры с Ritzio о создании совместного предприятия. «Для такой успешной компании, как Ritzio, сейчас удачный момент для выхода на наш рынок, где очень мало сильных игроков», — говорит г-н Джерардини. В REG подтвердили, что переговоры с Magic Dreams близки к завершению.

Германия и Италия входят в топ-5 рынков Европы. По данным PricewaterhouseCoopers, объем игорного рынка в Германии в 2006 го­ду составил 3,9 млрд долл., в Италии — 1,2 млрд долл. По данным Global Gaming Report, рынок Германии готов вместить от 50 тыс. до 140 тыс. игровых автоматов. Крупнейшие сетевые операторы Германии — Mercury Gaming, Spielomat, Lowen Play. Рынок Италии также разрознен: на 30 тыс. операторов приходится 91% парка игровых автоматов. Крупнейшие игроки — Cirsa и Magic Dreams.

Аналитик ИБ «Траст» Павел Пикулев удивлен, что Ritzio удалось разместиться, да еще со ставкой 10%. «Эмитенты первого эшелона, например «Газпром», не могут разместиться уже неделю. Ritzio крупно повезло: по всему миру идет отказ от рисков, и инвесторы опасаются что-либо покупать. Да и 10% — низкая ставка для такого рискованного и непрозрачного бизнеса, как игорный. Эмитенты с более понятным для инвесторов бизнесом сейчас торгуются по ставкам выше 10%», — говорит он. Киран Доннелли напоминает, что сделка имеет отношение исключительно к международному бизнесу Ritzio, поэтому ставка в 10% вполне объяснима. Пресс-секретарь Storm International Лаврентий Губин отмечает, что, несмотря на высокие налоги на игорный бизнес в Европе, уровень возврата инвестиций в индустрии выше, чем в других отраслях.

АНАСТАСИЯ ВАСИЛЬЕВА, ОЛЬГА ТРУШКОВА

RBC